Perdagangan Forex atau Foreign Exchange adalah pasaran di mana pasangan mata wang dari pelbagai negara diperdagangkan. Dalam pasaran ini, harga setiap mata wang adalah sentiasa berubah-ubah berdasarkan permintaan dan penawaran. Terdapat banyak faktor yang mempengaruhi pergerakan kadar pertukaran mata wang dalam pasaran forex, dan pemahaman tentang faktor-faktor ini adalah penting bagi para pedagang untuk membuat keputusan yang tepat.
Dalam artikel ini, kita akan membincangkan secara terperinci beberapa faktor utama yang mempengaruhi harga kadar tukaran mata wang dalam forex. Faktor-faktor ini boleh dibahagikan kepada dua kategori iaitu faktor asas (fundamental) dan faktor teknikal.
Faktor Mempengaruhi Harga Mata Wang Forex
Berikut merupakan beberapa faktor yang mempengaruhi turun naik mata wang asing dalam forex.
Faktor Asas (Fundamental)
Faktor asas adalah faktor-faktor yang mencerminkan keadaan ekonomi, kewangan, politik, dan sosial sesebuah negara. Ini termasuk dasar ekonomi negara, kadar faedah, kestabilan politik, dan petunjuk ekonomi. Faktor-faktor ini adalah pendorong utama pergerakan jangka panjang dalam harga mata wang.
Dasar Monetari dan Kadar Faedah
Dasar ekonomi sesebuah negara adalah salah satu faktor paling penting yang mempengaruhi harga kadar pertukaran mata wang sebuah negara. Bank pusat sesebuah negara, seperti Bank Negara Malaysia (BNM) atau Federal Reserve di Amerika Syarikat, bertanggungjawab untuk mengawal dasar ekonomi negara tersebut. Salah satu instrumen utama yang digunakan oleh bank pusat adalah kadar faedah.
Kadar faedah adalah kos untuk meminjam wang dan ia mempengaruhi keputusan pelabur mengenai di mana mereka harus melaburkan modal mereka. Apabila bank pusat menaikkan kadar faedah, pelabur asing akan lebih tertarik untuk melabur dalam wang yang anda laburkan kerana pulangan pelaburan yang lebih tinggi.
Ini meningkatkan permintaan untuk mata wang tersebut yang seterusnya mendorong kepada kenaikan harga mata wang. Sebaliknya, penurunan kadar faedah akan mengurangkan permintaan untuk mata wang dan ia menyebabkan penurunan harga mata wang negara tersebut.
Sebagai contoh, jika Federal Reserve (sistem perbankan pusat Amerika Syarikat) menaikkan kadar faedah, mata wang USD mungkin akan naik kerana lebih ramai pelabur ingin melabur dalam aset yang didenominasikan dalam dolar AS untuk mendapatkan faedah yang lebih tinggi. Sebaliknya, jika BNM menurunkan kadar faedah, permintaan terhadap Ringgit Malaysia mungkin akan berkurang, menyebabkan harga kadar pertukaran mata wang tersebut jatuh.
Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK)
KDNK atau Gross Domestic Product (GDP) adalah ukuran jumlah nilai barang dan perkhidmatan yang dihasilkan oleh sesebuah negara dalam tempoh tertentu. Ia dianggap sebagai petunjuk utama kesihatan ekonomi sesebuah negara. Apabila KDNK negara meningkat, ini menunjukkan ekonomi negara itu sedang berkembang, dan ia sering diiringi dengan peningkatan nilai kadar tukaran mata wang negara tersebut.
Sebaliknya, jika KDNK sesebuah negara merosot, ini menunjukkan bahawa ekonominya sedang menyusut, yang boleh menyebabkan penurunan kadar tukaran mata wang. Oleh itu, pelabur dan pedagang forex mestilah sentiasa memantau data KDNK untuk mendapatkan gambaran mengenai arah pergerakan mata wang pada masa akan datang.
Kadar Inflasi
Inflasi adalah kadar kenaikan harga barang dan perkhidmatan dalam sesebuah ekonomi dari masa ke masa. Inflasi yang tinggi biasanya menurunkan kuasa beli sesebuah mata wang yang menyebabkan harga mata wang tersebut jatuh. Negara yang mengalami inflasi tinggi berbanding negara lain biasanya melihat penurunan nilai mata wang mereka dalam pasaran forex.
Namun, keadaan inflasi yang terkawal boleh menjadi tanda pertumbuhan ekonomi yang sihat. Bank pusat akan menggunakan kadar faedah untuk mengawal inflasi dengan menaikkan kadar faedah jika inflasi terlalu tinggi dan menurunkannya jika inflasi terlalu rendah. Oleh itu, inflasi dan kadar faedah sering bergerak selari dan mempunyai kesan yang besar terhadap harga mata wang.
Defisit Perdagangan dan Imbangan Pembayaran
Defisit perdagangan berlaku apabila sesebuah negara mengimport lebih banyak daripada yang dieksport. Apabila ini berlaku, permintaan terhadap mata wang asing meningkat kerana negara tersebut memerlukan lebih banyak mata wang asing untuk membayar import. Ini menyebabkan mata wang negara yang mengalami defisit perdagangan yang menurun.
Sebaliknya, lebihan perdagangan (apabila negara mengeksport lebih banyak daripada yang diimport) biasanya menyebabkan peningkatan permintaan terhadap mata wang negara tersebut yang menyebabkan kenaikan harga mata wang.
Imbangan pembayaran (balance of payments – BOP) yang merangkumi akaun perdagangan dan akaun modal juga mempengaruhi harga mata wang. Imbangan pembayaran yang positif biasanya menunjukkan bahawa negara tersebut menerima lebih banyak aliran masuk modal. Dalam kes ini, perkara ini akan meningkatkan nilai mata wang negara tersebut.
Kestabilan Politik dan Dasar Kerajaan
Faktor politik juga merupakan salah satu perkara yang penting yang mempengaruhi harga mata wang. Negara yang mempunyai kestabilan politik yang baik biasanya akan mempunyai nilai mata wang yang lebih stabil dan dihargai oleh pelabur. Sebaliknya, ketidakstabilan politik, pergolakan, dan perubahan dasar yang tidak menentu boleh menyebabkan ketidakpastian di kalangan pelabur, yang membawa kepada penjualan besar-besaran mata wang (perdagangan mata wang) negara tersebut.
Sumber gambar: Wikipedia
Salah satu contoh adalah kes Brexit, di mana pengundian untuk keluar dari Kesatuan Eropah menyebabkan ketidaktentuan politik yang besar di UK dan ini membawa kepada penurunan mendadak nilai mata wang GBP. Selain itu, keputusan dasar kerajaan seperti pengenalan tarif perdagangan, subsidi, atau perjanjian perdagangan boleh memberi impak besar kepada harga mata wang.
Faktor Teknikal
Selain faktor asas, pedagang forex juga perlu memberi perhatian kepada faktor teknikal. Faktor teknikal merujuk kepada corak dan trend harga yang dilihat pada carta perdagangan. Pedagang teknikal menggunakan pelbagai alat dan indikator untuk meramal pergerakan harga berdasarkan data sejarah pergarakan pasaran pertukaran asing. Walaupun faktor teknikal tidak secara langsung mencerminkan keadaan ekonomi namun ia tetap memainkan peranan penting dalam perdagangan forex.
Trend Harga
Trend adalah arah umum di mana harga mata wang bergerak dalam tempoh tertentu. Corak Trend terbahagi kepada tiga kategori iaitu naik (uptrend), turun (downtrend) atau mendatar (sideways). Pedagang teknikal akan cuba mengenal pasti trend ini menggunakan analisis carta dan indikator teknikal seperti moving average, RSI (Relative Strength Index), dan MACD (Moving Average Convergence Divergence).
Apabila terdapat trend yang jelas, pedagang akan berusaha untuk berdagang mengikut arah trend tersebut kerana ini sering dianggap sebagai isyarat yang lebih selamat berbanding berdagang melawan trend. Sebagai contoh, jika mata wang sedang dalam uptrend, pedagang mungkin akan membeli mata wang tersebut dengan harapan harga akan terus naik. Sebaliknya apabila trend sedang dalam keadaan downtrend, pedagang akan menjual mata wang.
Sokongan dan Rintangan (Support and Resistant)
Sumber gambar: babypips.com
Tahap sokongan dan rintangan adalah paras harga tertentu di mana harga mata wang cenderung untuk berhenti dan berbalik arah. Tahap sokongan adalah paras di mana harga cenderung untuk tidak jatuh lebih rendah, manakala tahap rintangan adalah paras di mana harga cenderung untuk tidak naik lebih tinggi.
Pedagang forex sering menggunakan tahap ini untuk membuat keputusan perdagangan mereka. Sebagai contoh, jika harga mendekati tahap sokongan, pedagang mungkin akan membeli dengan harapan harga akan berbalik arah dan naik. Sebaliknya, jika harga menghampiri tahap rintangan, pedagang mungkin akan menjual dengan harapan harga akan jatuh.
Volatility
Volatiliti adalah ukuran sejauh mana harga mata wang turun naik dalam tempoh tertentu. Mata wang yang mempunyai volatiliti tinggi akan mempunyai pergerakan harga yang besar dalam tempoh yang singkat, manakala mata wang yang kurang volatiliti akan mempunyai pergerakan harga yang lebih stabil.
Pedagang forex sering memantau volatiliti untuk mengenal pasti peluang perdagangan. Mata wang yang mempunyai volatiliti yang tinggi memberikan peluang keuntungan yang besar tetapi ia juga datang dengan risiko yang lebih tinggi. Oleh itu, pedagang perlu berhati-hati dan menggunakan alat pengurusan risiko yang betul apabila berdagang mata wang yang mempunyai volatiliti tinggi.
Sentimen Pasaran
Selain faktor asas dan teknikal, sentimen pasaran juga pada masa yang sama memainkan peranan penting dalam menentukan harga mata wang dalam pasaran forex. Sentimen pasaran merujuk kepada perasaan, keyakinan, atau pandangan keseluruhan pelabur dan pedagang terhadap keadaan pasaran dan ekonomi.
Sentimen ini boleh didorong oleh pelbagai faktor, termasuk berita ekonomi, laporan kewangan, dasar kerajaan, serta peristiwa global. Perkara ini boleh memberi kesan kepada kepada turun naik mata wang di pasaran forex.
Sentimen Bullish dan Bearish
Sentimen pasaran boleh dibahagikan kepada dua jenis utama iaitu bullish dan bearish.
- Sentimen Bullish: Sentimen ini merujuk kepada keyakinan positif terhadap pasaran atau mata wang tertentu. Apabila pelabur percaya bahawa nilai mata wang akan naik, mereka dikatakan mempunyai sentimen bullish. Ini sering berlaku apabila keadaan ekonomi baik, dasar ekonomi menyokong pertumbuhan atau terdapat berita positif mengenai sesebuah negara.
- Sentimen Bearish: Sebaliknya, sentimen bearish adalah apabila pelabur berpendapat bahawa harga mata wang akan menurun. Ini biasanya berlaku apabila terdapat ketidakpastian politik, laporan ekonomi yang mengecewakan, atau dasar yang tidak menyokong pertumbuhan ekonomi. Dalam situasi ini, pelabur mungkin menjual mata wang yang dianggap berisiko dan beralih kepada mata wang ‘safe haven’ seperti dolar AS atau yen Jepun.
Pengaruh Berita dan Peristiwa Global
Faktor turun naik mata wang forex juga bergantung kepada pengaruh berita ekonomi. Berita ekonomi dan peristiwa global boleh dengan cepat mengubah sentimen pasaran. Sebagai contoh, laporan mengenai pertumbuhan ekonomi yang kukuh atau peningkatan dalam kadar faedah boleh mencetuskan sentimen bullish terhadap mata wang sesebuah negara. Sebaliknya, berita mengenai ketidakstabilan politik, peperangan, atau bencana alam boleh menyebabkan sentimen bearish.
Dan oleh itu, pedagang forex perlu sentiasa memantau berita terkini dan peristiwa global yang boleh memberi impak besar terhadap pasaran forex. Dalam sesetengah kes, sentimen pasaran boleh bergerak lebih cepat daripada data ekonomi sebenar, menyebabkan pergerakan harga yang cepat dan mendadak.
Kesimpulan
Harga mata wang dalam pasaran forex dipengaruhi oleh pelbagai faktor, termasuk dasar ekonomi, kadar faedah, petunjuk ekonomi, kestabilan politik, dan sentimen pasaran. Selain itu, faktor teknikal dan psikologi juga memainkan peranan dalam menentukan pergerakan harga. Sebagai pedagang forex, memahami dan mengawasi faktor-faktor ini adalah penting untuk membantu anda membuat keputusan perdagangan yang tepat.
Dengan memahami bagaimana faktor-faktor ini mempengaruhi harga mata wang, pedagang dapat mengurangkan risiko dan memaksimumkan peluang keuntungan dalam pasaran pertukaran mata wang asing ini. Yang paling penting adalah, trader perlu memahami risiko yang terlibat sebelum memutuskan untuk terjun ke dalam pasaran forex.
yang paling
